NEGATIEVE VERKLARING ONGUNSTIGE EFFECTEN DUURZAAMHEID
Duurzaamheid
Op grond van de SFDR en de Taxonomieverordening moeten beheerders van beleggingsinstellingen, waaronder Finodex Funds B.V. (de “Beheerder”), informatie verschaffen over duurzaamheid met betrekking tot de beheerder en de beleggingsinstellingen onder beheer. Dit document voorziet in deze informatieverschaffing.
Kwalificatie
De Beheerder promoot geen ecologische of sociale kenmerken en heeft ook geen duurzame belegging tot doel. De beleggingsproposities van de Beheerder houden geen rekening met de EU-criteria voor ecologisch duurzame economische activiteiten. Om die reden kwalificeren de beleggingsproposities van de Beheerder in de zin van de SFDR als artikel 6 fondsen (overige).
Beleid ten aanzien van duurzaamheidsrisico's
Een duurzaamheidsrisico is, kort gezegd, een gebeurtenis op ecologisch, sociaal of governance gebied (ESG-gebied) die een negatief effect kan hebben op de waarde van de (participaties in de) beleggingsinstellingen. Duurzaamheidsrisico's op ecologisch gebied zien bijvoorbeeld op CO2-uitstoot, energieverbruik en biodiversiteitsverlies. Bij duurzaamheidsrisico's op sociaal gebied kan bijvoorbeeld gedacht worden aan productaansprakelijkheden en eerbiediging van mensenrechten. Als het gaat om duurzaamheidsrisico's op governance gebied, dan kan gedacht worden aan inclusiviteit en diversiteit, beloning en bedrijfsethiek. In het overzicht van De Nederlandsche Bank hieronder wordt weergegeven op welke wijze duurzaamheidsrisico's kunnen leiden tot financiële risico's.
Bron: Brochure op weg naar een duurzame balans
De Beheerder integreert op dit moment geen duurzaamheidsrisico's in beleggingsbeslissingen. De reden hiervoor is dat de beleggingsbeslissingen (in beginsel) worden genomen op basis van algoritmes via beproefde en nauwkeurig geteste trading systemen. Deze systemen handelen op basis van technische en/of fundamentele parameters die zijn bepaald uit historische testen op basis van kwantitatieve data uit het verleden. De systemen houden dus rekening met veel (historische) data en daarbij kunnen financiële risico's (waarvan duurzaamheidsrisico's een onderdeel kunnen zijn) relevant zijn. Hetzelfde geldt voor de situatie waarin de Beheerder, indien nodig, handmatig ingrijpt op de beleggingsbeslissingen die door het systeem worden voorgesteld. Niettemin wordt bij beleggingsbeslissingen door de Beheerder op dit moment geen rekening gehouden met specifieke duurzaamheidsrisico's. Dit kan wijzigen. De Beheerder houdt de ESG-ontwikkelingen nauwlettend in de gaten en zal steeds afwegen of het opportuun is om (wel) te selecteren op duurzaamheidsrisico’s en deze te integreren in de hiervoor omschreven trading systemen.
Negatieve duurzaamheidsverklaring
De Beheerder geeft geen duurzaamheidsverklaring af over de wijze waarop ze de belangrijkste ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren in aanmerking neemt.
Het in aanmerking nemen van ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren zou betekenen dat de Beheerder hierover moet rapporteren. Dit acht de Beheerder, in ieder geval op dit moment, disproportioneel. De Beheerder promoot geen duurzaamheidskenmerken en heeft geen duurzame beleggingen tot doel. Daardoor hoeft een belegger geen duurzaamheidsclaim te beoordelen. Gezien de omvang van het beheerd vermogen, is de Beheerder van mening dat de kosten die voor een duurzaamheidsverklaring moeten worden gemaakt niet in verhouding staan tot de baten. Dit neemt niet weg dat de Beheerder doorlopend zal afwegen of zij op enig moment een duurzaamheidsverklaring wenst af te geven. De Beheerder sluit niet uit dat zij een dergelijke duurzaamheidsverklaring in de toekomst wel zal afgeven.
ESG en beloningsbeleid
De Beheerder is onder het AIFMD-registratieregime niet verplicht tot het hanteren van het wettelijk voorgeschreven beloningsbeleid. Gezien de beperkte omvang van de organisatie is niet gekozen om (vrijwillig) een specifiek beloningsbeleid op te stellen. Vanwege het ontbreken van (een verplichting tot het opstellen van) een beloningsbeleid, is de verplichting uit SFDR omtrent de informatieverschaffing over het beloningsbeleid en in hoeverre dat beleid strookt met de duurzaamheidsrisico’s niet van toepassing op de Beheerder.
English
Nederlands