Inspelen op neutrale en stijgende markten met short strangles
In 2023 hebben beleggers via het Finodex platform interessante rendementen behaald met de opties systemen die gebruik maken van de maand short strangle optiestrategie. In deze blog geef ik een uitleg over de samenstelling en werking van de short strangle optiestrategie.
Short strangle optiestrategie
De short strangle is een optiestrategie die bestaat uit twee poten: een verkochte put optie (out-the-money, met een uitoefenprijs onder de koers van de onderliggende waarde) plus een verkochte call optie (out-the-money, met een uitoefenprijs boven de koers van de onderliggende waarde). Beide opties hebben dezelfde expiratiedatum.
De bruto-investering is negatief doordat u premie ontvangt voor de verkochte put en de verkochte call optie. Heeft u bijvoorbeeld een put 715 verkocht op de AEX-index voor 4,25 euro en een call 785 verkocht voor 1,11 euro dan ontvangt u per saldo 4,25 + 1,11 = 5,36 * 100 (contract size) = 536 euro per contract.
Omdat u premie schrijft zonder dekking is er sprake van een margin verplichting. In dit voorbeeld zal de margin rond de 5.800 euro per contract bedragen. De netto-investering komt dan op 5.700 - 536 = 5.164 euro per contract.
De short strangle kent twee break-even punten. Op expiratie liggen deze op het niveau van de uitoefenprijs van de verkochte put optie minus de ontvangen premie en op de uitoefenprijs van de verkochte call optie plus de ontvangen premie voor de short strangle. Heeft u bijvoorbeeld een short strangle 715 - 785 opgezet voor 5,36 euro per contract dan liggen de break-even punten op 715 - 5,36 = 709,64 punten en 785 + 5,36 = 790,36 punten.
Noteert de koers op expiratie hoger dan 709,64 en lager dan 790,36 punten dan maakt u winst. Noteert de koers op expiratie lager dan 709,64 of hoger dan 790,36 dan maakt u verlies.
Op expiratie maakt u maximale winst met de short strangle indien de koers gelijk of hoger noteert dan de uitoefenprijs van de verkochte put optie én gelijk of lager noteert dan de uitoefenprijs van de verkochte call optie. In het voorbeeld van de koers tussen de 715 en 785 punten (= 70 punten koersrange) bedraagt de maximale winst de ontvangen optiepremie van 536 euro per contract. Dat komt neer op een maximum rendement van 536 / 5.164 * 100% = 10,4% ten opzichte van de netto-investering.
Uw maximale verlies met de short strangle is theoretisch onbeperkt. Dit gebeurt indien de koers van de onderliggende waarde op expiratie naar 0 gaat of naar een extreem hoog niveau. U moet dan immers de geschreven put of de geschreven call terugkopen voor de dan geldende intrinsieke waarde.
Webinar
Vindt u ‘Inspelen op neutrale en stijgende markten met short strangles’ ook interessant? En wilt u hier meer van weten?
Kijk dan naar ons webinar ‘Hoog rendement op de beurs: FTS Options Income Next’.
Kom meer te weten over short strangles in de nieuwe online training
Veel beleggers zijn nieuwsgierig naar de short strangle optiestrategie.
Wilt u ook weten hoe u succesvol kunt beleggen met short strangles? Dan is de online training 'Hoog rendement op de beurs (basis) | Maak kennis met de short strangle optiestrategie' voor u. Meld u zich hier aan.
Wilt u alles leren om zelf succesvol te kunnen beleggen met short strangles? Dan is de advanced training geschikt voor u.
Systematisch beleggen met short strangles
Hieronder vindt u een overzicht van de populairste trading systemen die beleggen met de short strangle optiestrategie.
3 Resultaten
Weekopties Systeem 1.4 SSg
FTS Options Income NL Next
Combi Opties Systeem 1.7 SSg
Meer weten?
Op de website kiest u Systemen in de blauwe menublak. U vindt een overzicht van alle trading systemen op ons platform.
Over Finodex
Finodex biedt oplossingen voor beleggers die zonder moeite hoger rendement willen behalen op de beurs. Dat kan via ons beleggingsfonds 'Finodex Options Fund' of via onze trading systemen. In beide gevallen profiteert u van de nieuwste algoritmes en beleggingstechnologie, die wij zelf hebben ontwikkeld.
English
Nederlands