Inspelen op kleine koersstijgingen
We zien dat het sentiment op de beurs iets positiever wordt. Daar willen we natuurlijk van profiteren, maar we weten ook dat het risico op forse koersdalingen blijft bestaan. Laten we op zoek gaan naar een strategie, die winst kan opleveren bij beperkte koersstijgingen, terwijl we ons risico naar beneden beperken.
De short put spread
Dit is zo’n strategie: winst bij kleine koersstijgingen, beperkt risico bij koersdalingen. De short put spread optiestrategie bestaat uit twee poten: een verkochte put optie met een gekochte put optie als dekking. De puts hebben dezelfde expiratiedatum, maar de gekochte put heeft een lagere uitoefenprijs.
De bruto-investering is negatief doordat u premie ontvangt voor de verkochte put en minder premie betaalt voor de gekochte put optie. Heeft u bijvoorbeeld een put 770 op de AEX-index verkocht voor 24 euro en een put 750 gekocht voor 14,25 euro, dan investeert u per saldo 24,00 - 14,25 = -9,75 * 100 (contract size) = -975 euro per contract.
Omdat u een premie short positie heeft, heeft u een margin verplichting. Deze margin verplichting is gelijk aan het verschil in de uitoefenprijzen van de short put spread. In dit voorbeeld 770 - 750 = 20 punten * 100 = 2.000 euro per contract.
De netto-investering komt daarmee op 2.000 - 975 = 1.025 euro per contract.
Het break-even punt van de short put spread ligt op expiratie op het niveau van de uitoefenprijs van de verkochte put optie minus de ontvangen premie voor de short put spread. Heeft u bijvoorbeeld een short put spread 770 - 750 opgezet voor 9,75 euro per contract, dan ligt het break-even punt op 770 - 9,75 = 760,25 punten.
Noteert de koers op expiratie hoger dan 760,25, dan maakt u winst. Noteert de koers op expiratie lager dan 760,25, dan maakt u verlies.
U maakt maximale winst met de short put spread, als de koers op expiratie gelijk of hoger is dan de uitoefenprijs van de verkochte put optie. In het voorbeeld van een koers van 770 of hoger is de maximale winst gelijk aan de ontvangen optiepremie oftewel 975 euro per contract. Dat komt neer op een rendement van 975 / 1.025 * 100% = 95%.
U maakt maximaal verlies met de short put spread als de koers op expiratie gelijk of lager is dan de uitoefenprijs van de gekochte put optie. In het voorbeeld van een koers van 750 of lager komt het maximale verlies overeen met de netto-investering oftewel 1.025 euro per contract (100%).
Het risico van de short put spread is beperkt. U kunt niet meer verliezen dan uw inleg. Mocht de beurs crashen, dan blijft uw verlies gelijk aan uw investering en kunt u met nieuwe short put spreads volop profiteren van een koersherstel. In het webinar van woensdag 22 februari hierover meer.
Gratis webinar over de short put spread optiestrategie
Voorbeelden, vermijden van valkuilen en slimme tips voor succesvol beleggen met de short put spread. Het komt allemaal voorbij in ons webinar van woensdag 22 februari. Meld u zich nog snel aan: Webinar Short Put Spread Optiestrategie.
Inspelen op een zijwaartse markt in plaats van een stijgende markt?
Indien u eerder verwacht dat de markt zijwaars gaat bewegen en u wilt weten hoe u daar het beste op kunt inspelen, bekijk dan deze blog.
Systematisch beleggen met short put spreads
Hieronder vindt u een overzicht van Opties Portefeuilles Next en enkele trading systemen die beleggen met de short put spread optiestrategie.
7 Resultaten
Opties Portefeuille Next 12.5k
Maandopties Systeem 2.1 SPS
Maandopties Systeem 2.3 SPS
Maandopties Systeem 2.2 SPS
Opties Portefeuille Next 50k
Opties Portefeuille Next 25k
Opties Portefeuille Next 100k
Meer weten?
Op de website kiest u Systemen in de blauwe menubalk. U vindt een overzicht van alle trading systemen op ons platform.
Over Finodex
Finodex biedt oplossingen voor beleggers die zonder moeite hoger rendement willen behalen op de beurs. Dat kan via ons beleggingsfonds 'Finodex Options Fund' of via een van onze trading systemen. In beide gevallen profiteert u van de nieuwste algoritmes en beleggingstechnologie, die wij zelf hebben ontwikkeld.
English
Nederlands