Na een turbulent 2019, ging het in 2020 een stuk beter met onze zeven short strangle systemen, waarvan er vier in weekopties handelen, 2 in maandopties en 1 in zowel week- als maandopties.

Kenmerken van de short strangle systemen

• Schrijven (verkopen) put en call opties met dezelfde expiratie en verschillende out-the-money uitoefenprijzen.
• De uitoefenprijzen van de geschreven put opties liggen onder de koers van de onderliggende waarde.
• De uitoefenprijzen van de geschreven call opties liggen boven de koers van de onderliggende waarde.
• Bedoeld om winst te behalen in neutrale markten.
• De weekopties systemen zetten in principe wekelijks nieuwe posities op.
• De maandopties systemen zetten in principe maandelijks nieuwe posities op.
• De Finodex short strangle systemen zijn mechanische systemen die handelen op rationele handelsregels en (dus) geen last hebben van emotionele missers.

Ontwikkelingen 2020
In 2020 hebben de short strangle systemen een interessante performance laten zien. Ondanks de heftige bewegingen op de beurs.
Alle 7 short strangle systemen hebben 2020 met een positief rendement afgesloten.
De rendementen 2020 variëren van +0,2% tot 20%+ voor het Weekopties Systeem 1.4 SSg.
Ter vergelijking: de AEX-index heeft een plus van 3,3% laten zien, over dezelfde periode. Vijf van de 7 short strangle systemen hebben het beter gedaan dan de AEX.
De 1.6 variant die vanaf september 2020 live draait heeft een vliegende start gemaakt. Met +20,9% in 4 maanden tijd.
In 2020 heeft het 1.4 systeem zich bewezen met het slim doorrollen van short put opties. Het systeem zoekt een balans tussen verlies nemen en opnieuw beginnen (1.3) en doorrollen (1.4).
De hedges bij de oorspronkelijke 1.2 variant hebben in 2020 hun werk gedaan, maar waren door de hoge optievolatility kostbaar. Deze hedges worden in 2021 ruimer gezet, van 10 naar 20 punten of meer, zodat er naar verwachting meer winstmarge overblijft.