Index beleggen. Wat de banken u niet vertellen
In ons webinar van 27 oktober ging het over index beleggen en dan vooral over wat banken u daar niet over vertellen. Want wat blijkt: veel beleggers hebben het idee dat index beleggen niet zo riskant is. ‘Je volgt toch gewoon de index? En een index gaat nooit zo hard op en neer als een individueel aandeel. Dus dan heb je op termijn een prima rendement.’
Het klopt dat een index minder bewegelijk is en dus minder hard op en neer gaat dan een aandeel. Het klopt ook dat een index een lager risico heeft, dan een individueel aandeel. Wat klopt er dan niet? Wat vertellen ze u niet?
‘Maar met index beleggen loop ik toch juist minder risico…?’
Laten we naar de cijfers kijken over de periode 2000 t/m oktober 2022. Er is van alles gebeurd in die bijna 23 jaar, maar de AEX-index is per saldo bijna niet van z’n plek gekomen. Hoe kan dat?
Tussentijds heeft de AEX-index wél flinke uitslagen laten zien. Gedurende deze bijna 23 jaar zagen we maar liefst 7x een daling groter dan -25%. Ik pik er eentje uit: de daling van -65% tussen 2007 en 2009. In juli 2007 stond de index nog op 564 punten. Ruim anderhalf jaar later, in maart 2009 stond de index nog op 195 punten, een forse daling van 369 punten, oftewel -65%.
Stel dat u in juli 2007 als index belegger een long positie had gehad in de AEX-index. Dan had deze positie u in maart 2009 een (ongerealiseerd) verlies van -65% opgeleverd. U verkoopt niet, u blijft rustig zitten (met uw ongerealiseerde verlies). Maar om op zijn minst weer op die 564 punten van juli 2007 terecht te komen, had u vanaf die laagste stand van 195 punten in maart 2009, vervolgens tot januari 2018 moeten blijven zitten, een periode van bijna 9 jaar!
Tussen maart 2009 en januari 2018 zagen we hoogste koersen op 374 en 510 en laagste koersen op 256 en 379.
In de tabel hiernaast ziet u de 7 dalingen van -25% en meer en de ‘Recovery’ tijd, dus de tijd die eroverheen is gegaan, voordat het verlies weer werd ingelopen.
Index beleggers moeten tegen een behoorlijk stootje kunnen
Index beleggen vraagt om een behoorlijke risicobereidheid (en om uithoudingsvermogen). Over de afgelopen 23 jaar had u 7x de gordels moet vastmaken voor dalingen van meer dan -25%, oplopend tot -70%. Bij zo'n forse daling weet je niet wanneer je de bodem hebt bereikt. Een koers altijd nog een keer door de helft. Daarover in een volgende blog meer.
Zou index beleggen u dan helemaal geen rendement hebben opgeleverd?
Laten we opnieuw naar de periode 2000 t/m oktober 2022 kijken. De AEX noteerde 31 december 1999 een niveau van 671. Herkent u die? Vandaag, 31 oktober 2022, noteren we ook 671. Dit betekent dat in een periode van 22 jaar en 10 maanden u op hetzelfde niveau staat. Even afgezien van eventuele dividenden.
In die bijna 23 jaar deden zich natuurlijk wel een aantal mooie kansen voor. Vanaf de 5 bodems in de AEX naar de 5 toppen had u 5x een rit kunnen maken van +67% tot +160%. Misschien heeft u dat wel gedaan, het is u gegund.
Laten we in detail bekijken hoe het de AEX-index in de afgelopen 23 jaar is vergaan. We noteren een hoogste koersniveau in de AEX-index van 830 en een laagste koersniveau van 195. En op 31 oktober 2022 sloten we op 671. En dat komt overeen met het niveau van 671 op 31 december 1999…
Dit zien de meeste beleggers niet aankomen: het risico van index beleggen
Voor veel beleggers werkt index beleggen niet, omdat per saldo de risico’s groter zijn dan gedacht en de risico’s groter zijn dan de risicobereidheid van veel beleggers. De uitslagen omhoog en omlaag zijn te groot.
Als index beleggen al riskant is, wat dan wel?
Wat dan wel? Zorgen voor een oplossing die minder afhankelijk is van de richting (trend) van de markt. Een oplossing die tijdig verlies durft te nemen en tijdig winst neemt. Een oplossing die mogelijk ook geld kan verdienen bij een dalende beurs.
Wat ons betreft moet een belegger rendement kunnen maken, ongeacht de richting van de markt en zonder dat het veel tijd of energie kost. Daar hebben we onze missie van gemaakt. Want de beurs is er voor u en uw positieve rendement, niet andersom.
Finodex werkt voor beleggers
Wij werken voor beleggers die zonder moeite een positief rendement op hun vermogen willen behalen.
Belegt u met een vermogen van €100.000 of meer, dan is het Finodex Options Fund voor u interessant. Dit is het beleggingsfonds dat dankzij een dynamische spreiding in zowel dalende, neutrale als opwaartse markten naar winst streeft.
Belegt u met een vermogen van €12.500 of meer, dan zijn onze geautomatiseerde trading systemen voor u interessant. Met 1 klik volgt u zonder omkijken naar de beurs één of meer van onze systemen via uw eigen broker.
Nieuwsgierig naar de beste oplossing voor u?
Plan een gratis en vrijblijvend Strategie Gesprek.
English
Nederlands